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Doji 보통 수명 동안 특정 시간에 회사의 지분의 일정량으로 변환 할 수있는 채권 긴 다리. 주식 시장에 투자 초과 수익률은 국채의 반환 등의 위험이없는 속도를 통해 제공합니다. 500 주식의 인덱스는 다른 요인들 중 시장 규모, 유동성 및 업계 그룹에 대한 선택. 의 S P 500은 디자인된다. 여러 가지 재정적 인 결정을 부여 할 때 시도가 납세 의무를 최소화합니다. 세금 효율적인 다양한있다. Italexit도 Italeave로 알려진 짧은은 참조하는 용어 Brexit의 이탈리아의 유도체이다. 짧은 Oustria는 때 미국 2016 년 6 월에서 유래 용어 Brexit의 오스트리아 버전입니다. 박스 확산 상자 확산 - 정의 상자 스프레드는 무위험 차익에 대한 옵션 가격에 discrepanies을 활용하도록 설계 복잡한 4 다리가 옵션 거래 전략이다. 박스 확산 - 때때로 소개 상자의 확산, 또는는 수수료가 가능한 이익을 먹는 방법으로, 무위험 차익을 얻을하기 위해 가격 불일치를 악용하는 데 사용되는 옵션 거래 전략은 인해 악어가 확산했다. 풋 콜 패리티의 원칙이 옵션 시장에서 강한 단기 수요 변화에 의해 위반 될 때 이러한 상황이 발생합니다. 이러한 상황이 발생하면, 박스 확산 불균형에 의해 생성 된 이익 상자에 이용 될 수있다. 그러나, 이러한 불일치는 빨리 충분히 활용 확산 상자에 넣어 어렵다 너무 짧은 수명과 한계 그리고 그것은있을 수 있습니다 유익이 무엇이든은 대부분의 시간, 그것은 수수료를 정당화하지 않습니다 너무 작아서 지불했다. 즉 박스 확산 적 존재하는 몇 안되는 진정한 블루 옵션 차익 거래 전략의 하나로 남아 여전히 개인 투자자가 지불하는 징벌 적 수수료없이 거래 할 수 매우 정교한 시장 업체 사이에 사용했다된다. 폭발 옵션 트레이딩 멘토는 자신있게, 심지어 상자 확산 상자 스프레드를 사용하는 경기 침체에 미국 시장에서 거래 옵션을 사용해야 넣어 콜 패리티의 중요한 위반이 감지되었을 때 내 학생들은 35 당 전시회에 걸쳐 확인 방법에 대해 알아보세요. 전화 넣어 패리티는 시장에서 모든 시간을 위반하지만 이러한 위반의 대부분은 수수료가 상자 효과가 확산하고 이와 관련된 경우에는 차익 거래 기회가 존재하지 않는 정도로 미미하다. 이 넣어 전화 패리티 및 수익 기회의 중요한 위반을 테스트하는 방법에는 여러 가지가 매우 드문되어 있으며 이렇게 빨리 소프트웨어는 일반적으로이를 감지 한 다음 상자의 확산을 실행하는 데 필요한 것을 작성하는 경향이있다. 박스 확산의 유효 값은 수수료와 함께 지불 한 순 직불보다 높은 경우 박스 확산을위한 유익한 옵션 차익 거래 기회가 발생합니다. 박스 확산 만료 값 수수료 지불과 함께 그물 직불보다 낮 으면, 단 박스 확산 대신 사용하여야한다. 풋 콜 패리티의 무결성이 강한 경우, 박스 스프레드의 만료 값없이 차익 기회를 허용 지불 한 순 직불 같아야합니다. 수수료는 상자 확산의 가능성을 탐구 할 때 고려 될 필요가 왜 대부분의 경우, 풋 콜 패리티의 위반이 거의 같은 위치에 지불 한 수수료가 포함 너무 약한, 즉. 박스는 스프레드 만기 값은 구매 계약의 수를 곱한 총수가 사용 스트라이크 가격 간의 차이이다. 박스 확산 만료 값 예 : (55)에서 XYZ 거래 가정하면 그 옵션은 다음과 같습니다 월 50 통화. 1월 7일 (50)를 착용합니다. 1월 3일 60 호. 1월 2일 (60)를 착용합니다. 7 각 옵션의 1 계약을 사용하는 가정. 만기 값 (60-50)는 상자 상자 스프레드가 기본이 재고 자체를 사용하지 않고 옵션 거래 차익 기회를 열어 확산 및 2 버전으로 제공 실행하는 방법 위치 당 1,000 × 100. 긴 상자의 확산뿐만 아니라 짧은 상자 확산. 일반적으로 사용되는 버전은 양의 이익을 산출 버전이다. 상자의 확산은 2 스트라이크 가격에 걸쳐 4 옵션으로 구성되어 있습니다. 그들은 : ITM 전화가 OTM은 구매 ITM은 OTM은 OTM 넣어과 동일해야합니다 ITM 호출에 대한 행사 가격을 올려 판매 넣어 전화 판매 주문. 마찬가지로, OTM 콜에 대한 행사 가격은 ITM 넣어과 동일해야합니다. 이 아래 표처럼 보이는 위치에 결과 : 황소 전화가 위의 표에서 돈 스트라이크 가격의 돈 스트라이크 가격 X2 아웃에서 베어 풋 스프레드 X1 확산, 실제로 박스가 확산 것이 분명하다 황소 호출 확산 구성 와 곰 같은 파업 가격에 분산 넣어. 그것을 보는 또 다른 방법은 상자의 확산이 실제로 합성 긴 주식 및 합성 짧은 주식들로 구성되어 있다는 점이다. 여기에 까다로운 부분이야. 어느 위치가 파업 가격의 조합은 차익 거래 기회를 생성하는에 따라 2 스트라이크 가격 선택합니다. 당신이 차익을 생산 한 조합에 도착할 때에는, 가격 차이가 이미 폐쇄되었을 것입니다 일부 주식에 대한 많은 파업 가격이 있습니다. arbitraguers 및 대형 금융 기관들이 이러한 기회를 검색 할 수 및 옵션 거래를 실행하는 소프트웨어를 사용하는 이유입니다. 긴 상자 확산 예 : 55에서 XYZ 거래 가정하면 그 옵션은 다음과 같습니다 월 50 통화. 1 월 7 일 (50)를 착용합니다. 1월 3일 60 호. 1월 2일 (60)를 착용합니다. 7 판매는 3 순 직불 (7에서 월 50 넣고 1 계약을 여는 7 판매에 월 60 넣고 1 계약을 여는 7 판매에 월 50 전화 1 계약을 여는 2 판매에 월 60 전화 1 계약을 여는 방법 - 2) (7-3)에 위치 만료 값 당 100 900.00를 X (60 - 유효 값은 그물 직불, 당 가능한 100 이익에 대한 차익 기회보다 높은이기 때문에 위치 당 900 100 - 50) 위치에 최대 이익 1000 당 1000 × 100 위치는 가정 수수료가 위치 미만 100이다 존재한다. 박스 확산을 넣어되면, 당신이 할 일은 만료 때까지 기다린 후 잠긴에서 이익의 위치를 닫는 것입니다. 그물 이체가 만료 값보다 높은 경우에, 짧은 박스 확산 만료에 의해 동일한 효과를 대신 사용할 수있다. 짧은 상자의 확산은 단순히 구매를 반전 긴 상자의 확산으로 판매된다. 짧은 상자 확산 예 : 55에 XYZ 거래를 가정하면 그 옵션은 다음과 같습니다 월 50 통화. 1월 8일 (50)를 착용합니다. 1월 3일 60 호. 1월 2일 (60)를 착용합니다. 8 구매 3 순 신용 (8시 월 50 넣고 1 계약을 여는 8에서 구매 월 60 넣고 1 계약을 여는 8 판매에 월 50 전화 1 계약을 여는 2 판매에 월 60 전화 1 계약을 여는 방법 - 2) (8-3)의 위치 만료 값 당 100 1100.00을 X (60 - 직불의 실행을 허용하는 레벨 3 옵션 거래 계좌를 확산 상자를 들어 필요한 위치 거래 레벨 당 900 100 - 50) 위치에 최대 이익 1000 당 1000 × 100 스프레드는 박스 확산을 위해 필요하다. 옵션 계정 거래 수준에 대한 자세한 내용을 읽어 보시기 바랍니다. 박스 확산 상자의 이익 잠재적 인 이익에 순 직불 카드 또는 그물 신용과 상관없이 위치의 만료 값 방법을 기본 재고 이동의 차이를 만들 펼쳐집니다. 상자의 위험 / 보상은 최대 이익을 확산. 제한 최대 손실. 풋 옵션의 총 델타와 감마가 완벽 델타와 감마 중립 위치를 창조하는 콜 옵션의 델타와 감마을 취소 없음 손실 상자의 가능한 옵션 그리스인들은 상자가 그리스를 확산 확산 없습니다. 이 위치의 값이 기본 재고의 변화와 함께 변경되지 않습니다하지만 때가 붕괴에 만료에 의해 약간의 수익으로 끝낼 것을 의미합니다. 박스 스프레드의 장점. 박스 스프레드의 위험이없는 수익 단점 가능. 매우 작은 이익은 때때로 지불 한 수수료를 정당화하지 않습니다. 매우 어려운 파악하고 이러한 기회를 활용합니다. 가격 차이는 하드 일명, 3 다리가 상자이 헨릭 Santader에 의해 게스트 게시물입니다 위치에 넣어 만드는, 매우 빠르게 떨어져 균형됩니다. 난 당신이 즐길 날이 코멘트 섹션에서이 전략에 대해 어떻게 생각하는지 알려 주시기 바랍니다. 동료 상인 안녕하세요. 나는 최근에 박스 확산에 대해 이야기했다. 이는 기존 스프레드 위치에 이익에 잠금하지만 더 이익의 가능성을 제거 할 수있는 흥미있는 기술이다. 오늘은 또한 기존의 이익에 잠금하지만 상자는 달리 그것은 또한 무한한 잠재력 이익을 달성 할 수있는 기회를 제공하고 확산 할 수 있도록 다른 기술을 언급하고 싶다. 의 이해하기 쉽도록 예를 들어 함께 가자. m를 상징 XYZ에 긴 황소 전화 확산을 보자. XYZ 100에 거래되고 내 비용을 줄이기 위해 (1) 105 파업 전화 (4) 100 파업 전화 구매 및 판매. BUY 1 타 100 전화 4.00 SELL 1 타 105 전화 1.00 초기 투자 : 3.00 (직불) 장비 (XYZ)는 103까지 이동하고 이제 스프레드는 약간의 이익이있다. s는 100 스트라이크 콜은 6.00까지 가서 105 스트라이크 콜은 1.50로 올라 갔다 가정 해 봅시다. (I 오래입니다) 100 호 6.00 스트라이크 105 호 1.50 (I 짧은 나는 어떤) 내 스프레드는 4.50의 가치가 지금 파업. 3.00의 초기 투자 이것은 1.50 이득을 나타냅니다. 그 이득의 일부를 보호하지만, 동시에 위치에 유지하려는. 나는 110분의 105 풋 스프레드 구입을 고려 할 수 있습니다. 이것은 상자의 확산을 만들 것입니다. 보장 이익하지만, 더 이상 잠재적 인 이익을 위해. (자세한 내용은 박스 확산에 대한 문서를 참조하십시오). 다른 대안은 세 다리 박스를 생성하는 것이다. 당신이 불 콜 스프레드 (105)의 높은 파업에 넣어를 구입하고, 그 넣어의 비용이 기존의 불 전화 확산에 임시 이익보다 낮은 경우, 당신은 보장 된 수익을 고정된다. 그래서 다시 내가보다 1.50 넣어 105 파업을 살 수 있다면 나는 지금 1.50의 임시 이익을했다 나의 초기 100/105 불 전화 확산에, 나는 이익을 잠그는 것입니다. (105) 파업의 1.00 비용은 넣어 보자) 악기 미만 100 탱크로 결정 최종 이익 사진은 다음과 같이 될 경우 그것은 또한 나에게 무제한 이득의 좋은 시나리오를 제공합니다 : 이제 만료 될 때까지 개방 위치를 남길 수 있습니다 , 보장 0.50의 이익보다 잠재적으로 더와 함께. 그것을 먼저 이익을하게 한 다음 보호 넣어가 적용되는 불 전화 확산에 기반 여기에 예시 된 예를 두지 왜, 잃을 것도 없다. 당신이 주식에 약세 그러나 만약 같은 생각을 사용하여, 당신은 베어 풋 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 당신의 확산이 어떤 이익을 만드는 경우에 당신은 통화 옵션의 구매를 보호합니다. 주식은 내려 가서 당신은 당신의 베어 풋 스프레드에 돈을 만들어, 지금 당신은 또한 장비가 이동하기 시작한다 당신에게 무제한 이익 잠재력을 제공하는 전화를 구입하여 보호합니다. 최종 이익 사진 위쪽과 아래쪽에 보장 된 수평 이익 무제한 이익을 보여줄 것입니다. 최종 메모에서, 당신은 반드시 t을 돈 확산을 사용하여 세 개의 다리가 상자를 시작해야합니다. 당신은 하나의 옵션으로, 예를 들어 시작할 수 있습니다. 예를 들어 S는 황소입니다 가정 해 봅시다과 통화 옵션을 구입할 수 있습니다. 당신의 전화가 돈을 버는 그리고 당신은 동시에 두 가지 작업을 수행합니다 (단지 더 비싼되었다) 머니 통화의 아웃 판매와 같은 파업에 넣어의 동시 구입과 결합합니다. 예를 들어 : 100 파업을 구매 콜 재고가 위로 이동 및 통화 옵션은 일부 이익 SELL (105) 파업 (누구의 프리미엄 단지 증가) 전화와 구매를 동시에 PUT 105 파업을합니다. 결과적 이익 화상의 관점에서, 제 1 실시 예에 유사하다. 당신은 당신이 (105) 짧은 통화 옵션의 것과 동일한 행사 가격에서 낮은 스트라이크 전화 (100), 짧은 높은 스트라이크 전화 (105), 및 긴 넣어 끝나게. 세 다리 박스의 단점은 세 다리 위치 및 잠금 이윤을 형성하기 위해, 당신은 상당한 이득을해야하기 때문에, 당신의 편견에 처음 정확해야한다는 것입니다. 또한, 모든 멀티 - 다리 위치처럼, 당신은 부정적인 결과에 영향을 미칠 수 있기 때문에 브로커가 제공하는 수수료 스키마를 확인해야합니다. 나는 당신이이 기사를 즐기고 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다. 이 기사를 좋아하는 경우에 당신은 유사한 무료 콘텐츠에 대한 게으른 상인의 블로그를 확인할 수 있습니다.
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